靳海涛：设百亿创投母基金 马蔚华做合伙人

从多名知情人士处获悉，刚刚卸任中国最大创业投资公司——深创投（深圳创新投资集团有限公司）党委书记、董事长的靳海涛，早已安排退休后的新工作——设立前海股权投资母基金。

据一名知情人士透露，从去年下半年开始，靳海涛就在安排退休和新工作的相关事宜。目前，该股权投资母基金的管理公司已经成立，基金正在募资过程中。公司的注册地将在前海，但具体名字未定，需向国家工商总局申请注册。

据记者了解，该基金管理公司注册资金将在1亿元左右，计划募集基金规模100亿元。目前，马蔚华、熊晓鸽、沈南鹏都在加盟人选之列。另外，前海管理局拟出资15亿元，其他地方政府也在受邀出资之列。

“关键还是靳本人在投资界有号召力，所以这个事可以比较快做起来。”一名熟悉靳海涛的人士表示。

靳海涛1954年2月出生，已经年满61岁，在创投行业名望颇高。此前的7月13日，深圳国资委发布消息，靳海涛卸任深创投党委书记、董事长。

深创投由证券界大佬阚治东于1999年创立。2004年，靳海涛出任国有创投公司深创投董事长，任职整整10年。而在这期间，深创投更换了三任总裁，分别是陈玮、李万寿和孙东升。

深创投也是中国最大创投企业。据靳海涛2014年12月披露的数据，深创投投了500多家企业，其中五分之一（94家）上市，比第二名高出一倍以上。

靳海涛军人出身，1969年－1976年任解放军24军班长、文书、新兵营书记；1976年－1991年任国营电子工业部761厂办公室主任兼书记；中国管理科学研究院行为科学研究所所长助理。

1991年－1993年，靳海涛任中国电子工业总公司系统工程局综合处处长兼计划处处长、中国电子工业深圳总公司经理及总经理助理，此后担任深圳赛格集团公司董事、常务副总经理兼党委副书记，深圳赛格股份有限公司副董事长兼总经理，国发投资管理有限公司总经理。

2001年－2004年，靳海涛担任全球策略投资基金驻中国特别代表；2004年至今任深圳创新投资集团有限公司董事长、党委书记。

2015年4月26日，在苏州举办的2015杜克国际金融论坛期间，昆山杜克大学顾问委员会成员、时任深圳市创新投资集团有限公司董事长靳海涛接受了澎湃新闻的专访。以下为专访全文：

谈前海母基金

你要创立一个前海母基金，现在这个母基金情况如何？

靳海涛：还在筹备之中，今年年内应该能够设立起来。

金额是你当时说的100亿吗？

靳海涛：对，具体金额还没定下来，但是最后应该会超过100亿。

这个基金具体准备怎么做呢？

靳海涛：这个母基金出资人里边肯定是有政府的，也有机构的、个人的，钱的来源是方方面面的。我个人认为，作为一个母基金，在西方是比较发达的，私募基金供应方面占比比较高，可能接近50%，但是在中国，特别是商业化的寥寥无几。

（现在）有一些是政府背景的，但是按趋势来看，母基金的春天即将到来，所以我本身认为我有这个责任，去把母基金的市场，能够在中国引导出来。所以我就做了两件事情，一件事情是推动各级政府设立政府引导性的母基金；第二，我本人在实践尝试建立一支大规模的商业化的母基金，我认为政策引导的母基金和商业化的母基金整合联动，威力巨大。

政府引导的母基金特点：一是规模大；二是点多，从中央到地方；三是有政策的引导，就是有一些利益的，就是政策引导有优惠。而商业化母基金肯定它的优势是在于专业化管理和市场化运作，（与政府引导的母基金）两者是可以取长补短互补的。如果这两个方面能够联动的话，对中国整个大众创业万众创新威力巨大，也可以解决合格投资人建设的问题。

中国整个私募基金行业募资非常难，募资难的一个重要原因是缺乏合格投资人队伍，最重要的是建立合格投资人就是建立母基金，我们是做这么一个事情，所以我现在只能说正在筹备之中，预计年内能够设立起来，规模应该是在100亿以上。

谈新三板

你对新三板发展怎么看？

靳海涛：我觉得新三板现在的发展还是出乎我意料的，突然火爆了。我个人认为，新三板是丰富了整个多层次资本市场，因为一个资本市场是要有社会的关注，如果死气沉沉谁关注呢？

如果挂牌企业人家兴趣不浓厚也不行，现在很多挂牌企业，包括我们深创投估计年底70、80家都去挂了，估计弄不好上百家，这是企业反应很好。老百姓方面，也不能说全体老百姓，至少对股票、资本有一点感觉的老百姓都知道了。还有就是有一定流动性，至少不是完全死气沉沉了，我感觉很好。

当然发展过程当中，这个市场将来做到什么程度，这个还是需要观察，观察标准是什么？如果一批比较好的企业，都去新三板挂了，他们纷纷发定增的产品，数量比较多的时候，供需之间的矛盾就可以得到一定解决，这时候对整个定增的估值，包括挂牌价格的估值会比较理性。

为什么有的人愿意挂，挂了对他的融资，对团队的这种信心的提振，还有企业知名度的提高，企业和社会各个方面信息的这种沟通，都有很大的帮助，所以新三板还是受到创业企业的热烈欢迎，这首先是好事情，至于整个估值的体系，还要随着时间和量的增加，以及好的企业增加来做调整，这也是正常的。

谈深创投

你提到深创投已经投了600多家企业，这个行业分布是什么样的？

靳海涛：是这样，深创投实际上是投高技术、高科技企业的，过去投的企业比较多的是高科技制造业。因为我们是有国有背景的，我们应该把我们的投资和履行社会责任结合起来，所以我们认为，高科技制造业是整个高科技产业的基石或者是基础，我们应该给这个基础添砖加瓦做一些事情，所以应该讲，深创投从过去一直到现在，最核心的能力还在于投高科技制造业。

高科技制造业就是战略新兴产业，并没有哪个产业投哪个产业不投，都可以投。如果一定要按产业的排序来讲，信息技术是最大的，因为它规模大，企业多，尤其是在深圳本来就是搞电子起家的，企业数量最多，IT信息技术这个领域，或者包括通讯、计算机、各种的电子设备或者是产品这类的，这个应该是最大的。

当然其他方面也占有一定比例，比如互联网。互联网不能完全看成信息技术，互联网有时候是商业模式的问题，你不能说它是信息技术的企业，有的不能完全归类，至少它不是个制造业，有一些互联网相关也有制造业的，有的不是制造业更多是服务业，互联网的比重我们在加重。现在我们互联网的投资，都在30%甚至是35%左右，这个比例这两年提升到这个幅度了，但是高科技制造业一直是我的看家本领，我们是不投高耗能易污染的，除了前面说的75%集中在高科技包括互联网，剩余的25%投消费者、农业、服务业，是这样的比例关系。

谈互联网+

现在有全民创业的热潮，整个社会资本也在往互联网+的创业领域涌入，你怎么看这一波的潮流？