熟人借贷：兴于互联网而死于熟人？

摘要： 借贷宝引起的行业争论已经渐渐沉寂。然而其引发的关于熟人借贷的种种思考并未停止。

借贷宝引起的行业争论已经渐渐沉寂。然而其引发的关于熟人借贷的种种思考并未停止。

早在借贷宝出现之前，国内做熟人借贷的平台还大有所在，其中包括出现于2014年底的熟信，再往前，2014年4月间，一家名为“人际×”平台试图进军熟人借贷领域，之后该平台因为投资股东与创始人关于该定位之争导致项目流产；那时，互联网领域的可参考对象仅有SocialFinance(简称SoFi)，比其更早的，是LendingClub2007年初上线时在Facebook上推出基于社交网络的“合作性的P2P贷款服务”。

如今，LendingClub该项目的惨败早已成往事；SoFi正走在寻求上市的路上。国内最早的效仿者熟信于2015年初上线了其1.0版本App，那时，其产品形态还仅仅是在好友间彼此授信的功能。

熟人借贷概念引爆之后。它的前世今生及未来出路为人们挖掘和思索。人们更为担忧的是，这一低频、非刚性需求的模式，究竟能否走的长远。

前世

1949年以前，一直追溯至清朝晚期，熟人借贷一直是民间贷款的最活跃的形式之一。作为互补，还存在着票号、钱柜等机构形式的贷款主体。在熟人借贷领域，合会与印子钱最为常见，也是最为高频的借贷市场。

印子钱在新中国成立前，一直扮演了民间高利贷的角色。在徐华教授的研究结论中，其年利率一般在100%以上。有趣的是，互联网熟人借贷时期，基于彼此的信任和议价，短期借贷年利率往往比印子钱更高。

短期、低额的借款中，借贷宝平台将30天内借款年利率上限设定为500%；在熟信平台上，7天至1个月以内借款期限的年化利率上限为借款金额的500%，2-6月之间借款期限的年化利率上限为300%，12个月借款期限的年化利率上线为100%。一个很简单的举例阐述：当你向朋友发起一笔额度1元、期限1天、到期还款2元的借款时，这笔借款的年利率高达36500%。在零壹财经的第一次采访中，熟信CEO曾军称其合乎人之情理。

在民国时期民间社会，比印子钱更普遍存在的是“合会”——这是后来研究者对这一制度的统称，在民间，俗语称“搞个会”、“组个会”。合会的发展可梳理成由互助性至互利性的演变，这折射的正是金融形态演变的历程。

清末民初的江浙地区，民间互助性质的合会大量存在。其脉络也可梳理成由“轮会”、“摇会”至“标会”，随着演变，其互助、互惠性质逐渐淡化，互利性质愈发明显，因更加不近人情而失却熟人借贷的本色。民国中、后期，由于美国大萧条后的商品大倾销，中国社会受此影响，标会的演变逐渐失控，演化出“为了竞标而竞标，为了得利而得利，造成以会套会，以会养会”的现象大量存在，有所图谋者也因此发起庞氏骗局。民国间，江浙一带曾因此引发区域系统性标会集资大案。

中央财经大学副教授徐华在总结标会失控的弊端时认为，当下基于互联网技术的熟人借贷，在互联网金融上嫁接熟人社会，可以利用技术优势对利率做一定限制，以保证金融有较强的互助性，对互利性也有一定限制。

合会其禁绝自然有其历史缘由。而后来者——基于互联网的熟人借贷尝试着在解决线下模式的种种不便。在徐华教授的认识中，首当其倡应该是互联网熟人借贷中的出借人单向匿名模式，它解决了基于现代人情关系中的“面子”问题，在熟人间的借与不借之间，这种单向匿名正起到了扬长避短的效果。

至于其互联网化后便利性，自然不在话下。

源起

在徐华口中，民间合会自1949年后戛然而止。直至1978年之后，民间借贷性质的集资逐渐抬头；2009年发生于江浙地区的吴英案，仍可见其魅影。

2014年初期，笔者曾参与了一家社交金融平台初期筹备咨询，彼时的互联网上，在百度能搜索到的社交金融平台信息还仅有陈一舟投资的SoFi一家，这家公司在2011年开始做基于校友间的社交借贷。

与SoFi不一样的是，这家平台企图通过线下+线上已产生的借贷关系形成熟人社交网络，而非为已形成熟人关系的双方提供借贷服务；在商业构想中，其也试图考虑导入第三方社交数据。但该项目最终无疾而终。

与该项目类似，数年来，试验者不乏其数，国内最早的P2P网贷平台拍拍贷在运营早期，也曾经主要针对熟人开展网络借贷业务。

早在2007年，拍拍贷的西方老师——初上线的LendingClub曾在Facebook上推出“合作性的P2P贷款服务”，希望给Facebook用户一条不需要银行参与、借贷双方直接联系、拥有更优惠利率的贷款渠道。LendingClub开发了一套搜索和识别贷款机会的LendingMatch系统，能够帮助用户迅速发现之前不知道的关系，使他们在有信任基础的人群中借贷资金。

在LendingClub创始人之一的苏海德口中，这场用了六个月才醒来的白日梦以惨败而告终。

“原因就是，如果你要向人借钱，你真的希望你的朋友们知道你在借钱吗？……才明白金融是一件非常隐私的事情。”

如今这一弊端已经被中国的后继者“熟信”、“借贷宝”们以单向匿名或双向匿名方式解决。

熟人借贷模式在2015年再次兴起，必然有它的创新之处。熟信CEO曾军后来在接受零壹财经专访时表示，熟人之间的借贷关系，信任本身是存在的，并不需要花高昂的成本去建立，需要解决的只是熟人之间借钱的尴尬，想借钱的人不好意思开口，出钱的人不好意思谈利息和催收，而熟人之间的匿名借贷方式正好解决了这种尴尬。

三年展根须，一朝破土出。进入2015年，积攒多年经验的国内社交借贷平台如雨后春笋般出现，例如2015年1月13日正式发布的熟信；2015年4月正式上线的借点儿；2015年6月22日上线的借贷宝；2015年7月8日，支付宝电子借条作为支付宝9.0版本的功能之一面世；你我金融于2015年8月5日上线的悄悄借等。

随着借贷宝从8月8日开始发起声势浩大的“拉好友返现金”推广活动，引爆了社交金融背景下的熟人借贷话题。

发轫

8月14日，曾有一篇《借贷宝20亿营销风波：失控的70个小时》重现了借贷宝事件始末。

在那场巨额营销事件的背后，从被指“放风”以20亿进行推广，再到被“传销”一说打得措手不及、到“赚利差”功能被普遍质疑，再到召开发布会澄清相关流言。借贷宝案渐渐淡出大众视线。然而更大的"阴谋"论被业界挖掘出来，这一论点称九鼎企图通过借贷宝完成海量用户积累，以引流完成对九鼎系其他零售端产品的销售。其产品布局渐渐清晰……