三角恋？酷派乐视360或“三结义”对抗小米

白晶 沈念祖

乐视又处在风口浪尖，6月24日周三业绩刚刚被质疑完，紧接着6月28日周日又爆出27亿港元火线入股酷派集团(02369.HK)，成为第二大股东，同时原大股东郭德英家族失去控股地位。由于酷派此前已经与另一家互联网公司奇虎360达成战略合作，成立合资公司和新手机品牌奇酷，酷派将原有电商品牌大神整体划入合资公司。今年5月酷派还减持在合资公司中股份，持股份额由合作初期的 55%减至50.5%，与360几乎平分秋色。

同时奇酷手机也在紧张的研发中，据悉已经比原定6月底7月初发布新机的计划有所延迟，因此这个时候爆出与乐视合作，一时间满城风雨，阴谋论、阳谋论皆有市场。然而酷派员工私底下不认同外界对于三家是三角恋关系的说法，即酷派一身嫁二主，不地道，而认为是三国演义中的“桃园三结义”。酷派常务副总裁，同时刚被正式任命为合资品牌奇酷总裁的李旺近日向经济观察报确认，三家是“强强联合”，同时奇酷战略清晰，暗指360与酷派合作同样坚若磐石，不受集团其他动向影响。

但此间细节仍然扑朔迷离。加之消息刚曝光时，奇虎360董事长周鸿祎通过新浪微博迅速回应，比喻被人“背后捅了一刀”，外界据此分析称，他有可能对酷派“二嫁”乐视毫不知情。该帖随后被酷派三大金刚之一的常务副总裁、主管财务的蒋超转发，并斥其为“傻子”行为，加剧了市场对乐视、酷派、360三家公司暗斗的猜想。

不过事实总是远比想象的精彩，乐视酷派联姻对奇虎360很可能并非一起“突发事件”。

预谋已久

在发出那条挑衅的微博后不久，事态就出现了反转，蒋超以酒后失言为由将其删去并首次向周鸿祎道歉，7月2日，他再次微博道歉，不仅如此，还明确表态“酷派、360、乐视将打造世上最强的联盟”。

现在看来蒋超选择7月2日再次向周鸿祎微博道歉可能是经过精心安排的。当天，作为董秘的他亲赴香港(酷派已在香港上市)与乐视网副总裁兼董秘邓伟就双方战略合作一事召开记者会。会后他心情大好，诗意大发，顺手发了一条微博：“一场两年的恋爱，一次伟大的婚约，从相识到相恋到结合，在美丽的维多利亚湾，执子之手，与子偕老，从此不管是贫困还是富贵，永远在一起。”透露了乐视与酷派两年前就在接洽的信息，这也意味两者看起来像“闪婚”，实际上没那么简单。换句话说先与酷派战略合作的奇虎360也许并非完全不知情。

酷派高层在公开场合谈论公司互联网转型的时候，也从来没有说只跟一家互联网公司合作。在今年5月18日股东大会上，蒋超就确认过有不少互联网公司前来接洽，而酷派持开放态度的说法。

业内早有观点，无论乐视，还是奇虎360，看上老牌手机厂商酷派，针对的假想敌均是中国智能手机行业的“鲶鱼”小米，是它最早以用户中心论、消灭不合理的线下渠道等所谓“互联网思维”重塑了内地智能手机品牌的格局。也是在它的带动下，一方面手机营销电商渠道异军突起，另一方面中国本土的手机制造业脱离了山寨标签，开始形成品牌影响力，在外资品牌的围剿下成功突围，并聚拢了庞大且忠心的粉丝群体。加上小米从来不认为自己只是个生产手机的硬件公司，而标榜自己是跟BAT没什么两样的互联网公司，从而让“软件+硬件”才能玩得转的观念深入人心。这也促使阿里、百度等顶级互联网公司纷纷动了做手机的心思，然而事实证明做手机远远没有想象中容易，“不是有钱就能玩”。

从研发设计，到供应链管理，实现生产，最终测试，并形成产品，这个过程的复杂艰辛常人难以想象。普遍认为，小米能够成功，源于它是第一个吃螃蟹的人，通过先发优势积累了海量用户，从而能够在与供应链的讨价还价中处于强势地位，而作为反面教材，一代锤子手机的失败还历历在目。

正因如此，但凡决定做机，财大气粗的互联网公司更愿意直接跟品牌厂商合作，而非代工厂。例如3年前，奇虎360垂涎与华为的合作，可惜功败垂成，最后360特供机惨淡收场。有深圳的手机厂商告诉经济观察报，奇虎360后来还找过新锐品牌“一加”，但也没有谈拢，导致一直跟雷军叫板的周鸿祎迟迟未能在手机业务上证明自己的能力。

据业内人士称，乐视也差点吃了供应链的亏。有公开报道称，由于乐视在今年4月14日发布首款乐视超级手机的时候，在行业内率先曝光BOM底价(即生产手机的物料成本)，并采用按量产成本定价的模式，被认为是动了“友商”的奶酪，而遭其联合供应链进行抵制，当时有关乐视手机无法如期面世的说法甚嚣尘上，进而引发乐视网股价大跌。超级手机上市是在5月中旬，有业内人士甚至认为，这一“虚惊”有可能加快了乐视入股酷派的决心和进程。

而作为拥有22年历史的手机厂商，酷派创造过中国手机行业的数个第一：国内第一台智能手机的生产商，第一个与国内电信运营商深度捆绑的手机厂家，第一个拿到4G入网牌照并生产出第一台4G原型机的厂家，还放话要第一个做5G手机。目前酷派累计有超过1亿的终端用户，每年数千万台的出货量，6000多项专利和2000号研发人员，这对乐视、奇虎360而言的确有不小的吸引力。

改变基因

而就酷派而言，这一步也必须迈出。

可以说酷派是行业内最早的一批玩家，不过就其本身而言，它却没有站上风口，从去年的业绩来看，其销售收入的增长还赶不上成本的增速，酷派转型势在必行。

还有一个要命的事实是，曾经是世界上手机市场增长最快的中国已经开始放慢了脚步。根据Trend　Force报告，2014年全球智能手机市场相比2013年增长25.6%，出货量达到11.67亿部，根据艾瑞咨询报告，2014年中国内地出货量达3.9亿部，增长21.9%，低于全球增长速度。

反映到2014年财报中，酷派去年整体毛利率由2013年的12.9%跌至12.1%，主要受4G手机市场竞争激烈以及国内电信运营商补贴大幅降低影响。自去年年中以来，各大投行也纷纷降低酷派评级。例如2014年7月，汇丰降酷派评级至“减持”，高盛也在同期将酷派剔除出确信买入名单，评级由“买入”降为“中性”。2014年10月，花旗虽然维持对酷派的中性评级，但调低了目标价。其实去年酷派已经看到一直过分依赖大运营商战略的弊端，开始转型，到下半年调整到位，形成三个渠道品牌，分别是走运营商渠道的酷派、走开放渠道的ivvi以及走电商渠道的大神。其中大神品牌副总监曾告诉经济观察报，上述三个营销渠道，运营商渠道毛利率最低，只能做到5%-8%，电商渠道次之，而开放渠道最高，高达40%。

尤其有小米的案例在前面，酷派显然也想注入互联网基因，让手机出货量能有一个快速的提升。但酷派天生没有这种DNA，于是去年12月份与一直在寻求手机品牌商合作的奇虎360一拍即合，合资运营电商品牌。