网销万能险遭整改 强制一年退保为主要原因

一度炙手可热的网销万能险又一次迎来了大范围整改。本月初淘宝、招财宝等互联网平台销售的万能险已悄然集体下架。多家保险公司人士也和记者确认了网销万能险产品已下架整改，而且整改重点之一就是，不得要求客户一年退保。

大型电商平台受影响较大

今年6月，南方日报《终身万能险一年后“被退保” 在第三方平台购买要小心》一文，就报道了保险公司要求投保人提前退保的案例。去年，广州市民李小姐曾在网上购买了一款预期年化收益率6.5%的万能险。在今年6月4日到期后，原本并未想退保的她，却被强制退保。保单上明确表示，该万能险期限为终身产品，但保险公司却声称“这是一个一年期的产品，到期后必须得退保”。

众所周知，近年来在各大互联网平台热销的万能险，常常以6%至7%左右的高收益，备受投资人追捧。但大多投资人并不清楚的是，这类保险理财产品通常都已“暗自”将期限“缩短”至一年。投资人只知道，要持有一年就可获得7%左右的收益。相对其他理财产品，这类产品无疑更具吸引力。

但事实上，万能险的保障期限并非一年期，而是5年以上直至终身。“购买者要实现7%左右的年化收益，必须在1年后退保；通过退保操作来实现年化收益的方式，已经成为网销万能险的通行做法。”保险业内人士高先生告诉记者，在此背景下，网销万能险的一年退保率达90%以上，有的产品甚至达100%。因此，此次下架整改目的之一，就是保险公司不得要求客户一年退保。

据一位保险公司人士介绍，此次整改的要求包括，互联网上销售的万能险产品在介绍中要指出“5年期以上”这一特征；同时，在收益演示方面，必须有高、中、低三档假设下的情况等等。

“此次受影响最大的是大型电商平台。”上述人士表示，除各大型电商平台外，被波及的还有保险公司自营的在线商城。记者也发现，如太平洋保险在线商城等险企自营平台上的万能险也暂时消失匿迹了。

不过，也并非所有互联网保险销售平台都停售了万能险。在天猫平台上，昆仑健康保险一款预期年化收益为6%的万能型保险理财产品依然在售。不过该产品已在页面上明确提示：“本产品为5年期产品。”并分别以年化核算利率6%、4.5%、2.5%三个档次，对收益进行了演算。记者发现，该产品本月至今已销售逾2800份。

　　追求保障者慎选万能险

对于众多中小型保险公司而言，万能险这一市场颇为重要。三年前，国华人寿就曾以3天一个亿的万能险保费记录，刷新了社会各界对万能险产品以及互联网保险的认识。

对此，业内保险人士也表示，随着整改结束，预计类似能达到监管要求的万能险产品还会陆续上架，而且，未来保持较高的年化收益率仍然是主要竞争手段，对于一些依靠万能险起家的中小险企而言，不再销售万能险或大幅下调万能险结算利率的可能性不大。

不过，随着网销保险的监管不断升级，万能险的占比已开始逐渐回归理性。数据显示，作为互联网保险的重要组成部分，互联网人身保险市场发展迅猛，成为互联网保险的重要增长点，实现保费收入452.8亿元，同比增长350亿元，增长率343.4%，不仅高出2014年全年水平近百亿元，还首次超越互联网财产保险。

从业务结构看，人寿保险仍然是互联网渠道的主力险种，保费占比高达95.5%。其中万能险占寿险总保费的54.5%，较2014年下降3.5个百分点。尽管万能险依旧是网销人身险的重头戏，但相较去年一季度近九成的业务占比，万能险网销地位已明显下降。

值得一提的是，如今在售的万能险产品，尽管也有一定的保障功能，但其风险保额相对较低，而且基本都是主打“高收益”理财。对于不少有理财需求的投资者来说，看准投资期限，适当选择高收益的万能险也是不错的选择。

保险业内理财专家指出，目前我国正处在利率下行周期，银行理财产品收益率也处在下降通道，这对保险业是一大利好。目前保险公司的万能险结算利率普遍维持在4%左右。如果银行理财收益率降至4%以下，保险理财产品的吸引力将明显提升。另外，2014年保险行业投资收益率6.3%，给予保户的结算利率高企，使得保险产品在与理财产品的竞争中吸引力大增。

但对于有保障需求的投资者，有些网销万能险只有身故保障，保额标准基本上也是按照账户价值的105%来计算，但并不是所有的产品都有全残保障，建议最好能够阅读产品的“保障责任”条款，避免买错保险。

万能险

万能险指可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金额的人寿保险。