P2P存管深水区：担心高坏账将暴露

导读

联合存管新模式的最大优势，一方面是满足P2P等互联网金融机构选择银行建立客户资金第三方存管制度的监管要求，另一方面能确保银行后台系统能赶上P2P机构产品创新的步伐。

其实不少P2P机构对引入银行P2P资金存管服务，也有自己的顾虑。一方面他们担心银行现有的后台系统交易信息处理效率，难以满足P2P机构的产品创新与实时交易资金快速到账的需求，另一方面他们更害怕银行资金存管服务会将他们真实高坏账率曝光出来。

本报记者 陈植 上海报道

随着央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确要求P2P等互联网金融机构应选择银行建立客户资金第三方存管制度，原先专注P2P资金存管业务的第三方支付机构纷纷转而寻求与银行开展合作，共建P2P资金存管新生态圈。

记者多方了解到，尽管第三方支付机构积极联合银行构建全新的、合规操作的P2P资金存管模式，但它究竟能吸引多少P2P机构引入银行P2P资金存管服务，仍是未知数。究其原因，是银行对P2P机构有着很高的准入门槛。

“银行一方面会考察P2P机构的注册资本、股东背景、业务量、技术团队实力与风控模式，另一方面还会将P2P机构业务模式是否与银行能否互补、近期是否存在负面舆论信息纳入一票否决制的考核标准。”一位熟悉银行P2P资金存管操作流程的业内人士透露，目前能满足银行考核要求的P2P机构，占比并不高。

记者在采访时意外发现，并不是所有的P2P机构都愿引入银行的P2P资金存管服务。

“P2P机构主要的顾虑，是银行现有的后台系统未必能跟上P2P机构产品创新与海量交易的步伐，目前有些中小银行后台仍然采取人工记账方式，一天最多只能处理数百笔交易，难以满足某些P2P机构单日数千笔借贷交易的处理量。”一位P2P机构人士分析说。但更重要的是，不少涉足资金池业务的P2P机构害怕一旦引入银行的资金存管体系，其每笔P2P交易都将面临独立核算，原先隐藏的高坏账率就可能被迫曝光，无法通过资金池借新还旧模式掩盖。

　　探秘联合资金存管新模式

近期，P2P平台信而富与建行、富友支付围绕P2P机构资金存管签署合作协议，这背后，是银行、第三方支付联合资金存管的合作新模式浮出水面。

具体而言，信而富将在建行开立交易资金专用账户，取代原先将客户资金存放在第三方支付机构备用金账户的做法，由建行对这个专用账户内的客户交易资金进行存管。当P2P借贷交易发生时，信而富第一时间将平台项目信息、用户信息、交易信息及其他必要信息及时传递给建行，供建行进行信息记录及后续交易资金核验时使用。

富友支付则担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护等服务，协助建行更高效地完成所有借贷资金在出借人与借款人的存管账户之间的划转。

“在这套新合作模式下，P2P机构的客户资金直接进入银行专项账户，而不再是第三方支付公司的备付金账户，有效规避了资金由第三方支付存管的政策障碍。”一位了解相关业务流程的知情人士透露，银行之所以要引入第三方支付机构提供技术辅助，主要是为了完善自身后台系统服务功能，满足P2P机构产品创新、实时海量借贷交易资金划转的步伐。

“按照联合存管新模式的业务流程，除了第三方支付机构会对每笔交易的资金划转准确性、借贷双方客户信息真实性进行审核，银行资金存管系统也会对借款协议信息流和实际账户资金流再进行一次第三方校验匹配，避免出现客户交易资金被挪用，这等于形成了双保险。”上述了解相关业务流程的知情人士透露。

在他看来，联合存管新模式的最大优势，一方面是满足P2P等互联网金融机构选择银行建立客户资金第三方存管制度的监管要求，另一方面能确保银行后台系统能赶上P2P机构产品创新的步伐。

随着P2P市场竞争激烈，不少P2P机构在实时交易与借贷资金快速到账方面大做文章，以信而富为例，截至今年9月，信而富平台累计借款笔数超过300万笔，且以平均5秒一笔交易的速度快速增长，但这需要银行存管系统务必提供快速、高效的交易信息处理效率，确保借贷资金能在极短时间划入借款人账户，提升P2P交易的客户体验。

“事实上，多数银行现有的后台系统主要支持T+1转账交易，势必妨碍P2P平台的借贷交易资金转账效率。”他透露，目前银行主要依托第三方支付机构提供额外的技术辅助，迅速解决这类后台信息处理效率低下问题。

目前，已有50余家P2P机构正准备通过这套银行、第三方支付联合资金存管的合作新模式，引入银行的资金存管业务。

“按照操作流程，这些P2P机构主要通过第三方支付机构介绍给银行，但他们能否成功引入银行资金存管体系，还得看银行的脸色。”这位了解相关业务流程的知情人士表示。

　　银行的高准入门槛

其实，银行对P2P机构资金存管的准入门槛相当高。

具体而言，银行首先会考察P2P机构的注册资本、股东背景、业务量、技术团队实力与风控模式，并进行打分，只有P2P机构得分超过银行设定的合格分数线，银行才会采取下一步措施——实地考察P2P机构的各项业务操作环节与相关风控、技术人才团队实力，最终决定是否为这家P2P机构提供资金存管服务。

其间，银行还会设定某些隐性的、具有一票否决性质的考核指标。比如银行会暗中观察P2P机构的业务模式是否与银行现有业务形成互补——若P2P机构涉足P2B业务，通常银行就未必愿意提供P2P资金托管服务。究其原因，银行会担心这家P2P机构会与自己竞争获取优质信贷资产。

“目前，银行比较欢迎那些专注从事小额、分散的P2P借贷交易，且财务信息经得起第三方审计考验的P2P机构。”上述熟悉银行P2P资金存管操作流程的业内人士透露。

其次，银行还会偷偷关注这家P2P机构近期是否存在负面舆论信息，若P2P机构最近陷入负面新闻，银行也会拒绝它的资金存管申请。

在他看来，正是从严准入的考核机制，令某些银行总行与分行围绕是否开展P2P资金存管业务，往往存在意见相左的局面，多数情况下，是银行各地分行基于吸引存款与拓展零售客户的需要，热衷开展P2P资金存管业务，但总行层面则考虑到P2P机构风控实力良莠不齐，不敢轻易授权分行开展这项业务。

此外，也有少数银行总行有意试水P2P资金存管业务，但各地分行基于后台系统技术储备不足等原因，迟迟不敢涉足。

“总体而言，目前多数银行对开展P2P资金存管业务还是显得比较谨慎的，一家分行要得到总行试水P2P资金存管业务的授权，难度不小。”这位业内人士表示。即使不少P2P机构已与银行分行机构达成资金存管协议，要么是得到总行的特批，要么是分行可能瞒着总行偷偷运作。