深信泰丰重组方案出炉 神州数码旗下IT业务借壳

神州数码大动作浮出水面。

上周五晚间，神州数码（00861，HK）发布了“非常重大出售事项及关联交易”，将旗下最大的一块资产IT分销业务以40亿元人民币的代价剥离出去。接盘方是停牌5个月之久的A股上市公司深信泰丰（000034，收盘价9.20元），其将以增发新股的方式购买这块资产，认购主力是神州数码的实控人郭为，认购完成后，郭为将入主深信泰丰成为实控人，旗下IT分销业务实现A股借壳上市。

按照买卖双方的公告，深信泰丰将向郭为、王晓岩等6名对象定向增发2.96亿股，募资22亿元，用于收购神码控股下属IT分销业务公司（以下简称标的公司），作价40亿元。交易完成后，标的公司将实现借壳上市。

此次发行价格为7.43元/股，较深信泰丰前收盘价9.20元折价19%。认购方中，郭为拟认购1.55亿股，王晓岩认购6460万股、中信建投基金（公司总裁阎国荣为资产委托人之一）拟认购2961万股、王廷月拟认购2692万股、钱学宁拟认购1346万股、张明拟认购673万股。发行完成后，郭为及其一致行动人将持有公司28.19%股份，王晓岩及希格玛公司将持有公司21.85%股份，郭为成为深信泰丰的控股股东和实控人。深信泰丰将继续停牌，等待深交所对此次重组的审核。

经过此番运作，郭为把港股公司的资产搬到A股来上市，旗下A股上市公司又增加一家，而另一家是2014年成功借壳上市的神州信息（000555,SZ）。

搬到深信泰丰的这块资产是神州数码旗下最大的一块业务：IT产品分销。公告显示，2014年度标的公司营业收入达到451.91亿元，净资产为46.15亿元。而郭为等人承诺，标的公司2015年、2016年和2017年实现的扣非净利润分别不低于3.02亿元、3.28亿元和3.36亿元。

40亿元的交易对价，相当于标的公司2014年净利润（3.15亿元）的13倍，有投资者评论称，这是一笔“划算的买卖”。交易完成后，神州数码控股有限公司将成为一间完全的服务和互联网公司。

神州数码早已经成长为中国IT界领军企业，IT分销和系统集成服务连续10年位居市场第一，不过，近年来IT分销业务已显疲态。