上线23个月，线上累计交易额破250亿，P2B投融平台

2013年余额宝成立，算是开创了中国互联网个人理财的新篇章。在此之后，国内的P2P理财平台就如雨后春笋般出现。中新力合股份有限公司（以下简称“中新力合”）基于这个契机，投资成立了鑫合汇——一家专注服务于中小微企业的互联网金融公司。

鑫合汇于2013年12月3日上线，是一家定位于P2B（个人到企业机构）的投融平台。平台为各类个人、机构及企业投资者提供投资及理财产品，为企业及个人提供直接融资服务，为金融机构或类金融机构提供各类基于收益权转让和直接融资撮合服务。截止到记者发稿，平台的交易量已超过269亿元。

“鑫合汇在上线之初就把重点放在移动端，产品以超短期（2到15天）的居多，流动性类似于余额宝，但是年利化率却比余额宝高，一般在8%以上。”鑫合汇的CEO胡德华说。

重点是攻占资产端

目前一些P2P公司，尤其是用户规模较大的P2P公司，都面临一个风险，那就是平台上的项目太少，导致项目一上线就立刻被抢光。虽说小米的饥饿营销创造了一个又一个销量神话，但是理财项目并非买手机。如果“僧多粥少”的情况，用户就有可能因为体验感差而来开平台；而平台也有可能会上述情况而降低风控标准。所以保证项目充足的必要性已不言而喻。

“鑫合汇从一开始就将公司的战略重点放在了挖掘资产端方面。”胡德华说。

怎么挖掘优质资产端，胡德华告诉站长基地，他们主要从两个方面入手：

一方面，鑫合汇依靠中新力合在金融行业9年所积累的经验，形成了自己的资产端挖掘渠道。

“中新力合围绕中小企业融资服务领域，已逐步建立起包括融资担保、资产管理、债权基金、保理、金融服务及相关业务，在长三角地区积累了雄厚的优质中小企业客户基础。”胡德华说。

另一方面，鑫合汇有专门的线下团队负责搜集当地（主要还是集中在长三角地区）企业的信息，以高新技术产业和新能源产业（包括，高科技、环保、农业、医疗等行业）为主，而房地产、低端制造业、严重污染企业的项目则被限制进入。鑫合汇根据企业的生命周期，为企业提供合适的融资方案。

据悉，目前鑫合汇有500万的用户，并且每个月增长2万左右，平均每天上线30个项目。一般为了企业快速获得融资，鑫合汇会把企业的一个项目拆开多个，并根据不同的期限制定不同的投资门槛，最低投资金额为100元。

“目前，鑫合汇在资产端已有6千多家的企业客户，大都来自于长三角地区，其中浙江占80%，其余的分布在上海、宁波等地。C端的用户则来自于全国各地。”胡德华说。

此外，胡德华还向站长基地透露，鑫合汇已经成立了渠道拓展部，准备向长三角以外的地区拓展业务。

完善风控体系

鑫合汇上的项目主要分为三类：现金流借贷、供应链金融以及一般企业流动性贷款，其中以现金流为主。针对这三种业务类型，鑫合汇依赖于中新力合在金融行业浸润9年的行业经验与风控手段，不断地完善自己的风控体系，并开发了自己的一套风控系统——鑫盾系统，包含9个维度和111项指标以及特有的中小企业表达体系。具体来说就是：

首先，鑫合汇会通过尽调团队、事业单位、政府以及银行机构搜集企业相关数据，绘制并丰富企业地图。

“目前，鑫合汇已与杭州的20多家银行都有合作。”胡德华说。

其次，中新力合旗下有自己的征信公司，可以为鑫合汇提供相关的征信服务。他们会根据评价体系对相关的企业进行评价，划分信用等级。

最后，通过操作风险管控（UBSP）降低企业违约风险。

举个例子：拿现金流借贷中的过桥贷款来说，企业与银行续贷之前大概有2周审核时间。而在这两周之内，如果企业正好有资金需求，鑫合汇就可以为这类企业提供融资服务。等到2周时间一到，企业从银行处获得借款就不再汇到企业的账户，而是直接流到与鑫合汇合作的第三方支付平台， 完成对用户还本付息的承诺。

问及如何面对企业跑路的情况，胡德华告诉站长基地，鑫合汇有专门的保全部门，并为每笔融资提供3%的风险准备金（也即是，如果企业在鑫合汇上的融资额是100万元，鑫合汇会提供3万元的准备金），每个项目都有担保公司（主要是中新力合）进行担保。

“目前，鑫合汇的坏账率在千分之一以内。”胡德华说。

有上百名技术人员

据胡德华介绍，鑫合汇大概有一百名的IT员工，他自己也是浙江大学的软件工程硕士，曾先后担任上海力铭首席技术官和恒生电子研发总监，期间全面负责企业级软件产品设计、研发、运营、推广等工作，并参与了上海力铭与恒生电子的并购合作，并著有《SOA之道》一书。

据透露，公司的核心成员来自于国内金融软件供应商，有多年银行核心级系统的研发和运营经验。平台的技术底层和应用都是原创研发，其安全性和稳定性都能等同银行级别。