京东金融：金融科技概念中国兴起的领跑者

“硅谷就要来吃掉华尔街的午餐了!”摩根大通CEO如此形容硅谷技术对华尔街带来的影响。2014年，被称为金融科技(FinTech)的元年，全年金融科技投资额达122亿美元，是2013年的3倍。而时至2015年，仅中国的金融科技相关投资就达到近60亿美元。

金融科技概念在中国兴起

“金融科技”概念在2008年金融危机之后，频繁出现在西方新闻中。沃顿商学院对金融科技的临时定义是，用技术改进金融体系效率的经纪行业。通俗地讲，金融科技是通过基于互联网大数据、云计算等新兴技术，创新或改善传统金融行业的服务流程。不仅仅指将银行等传统金融机构互联网化，更能通过互联网发展出新的金融服务及产品。

京东金融是国内首家将自身定义为“金融科技公司”的企业。那么，京东的“金融科技公司”与“互联网金融公司”有什么不同？

“首先，我们不去跟传统金融机构抢生意，而是服务传统金融机构所服务不了的一些新的需求。第二，坚决不做传统金融机构的渠道，这一点很重要。所以，我们需要打造一些属于我们真正的产品，搭建属于我们自己的场景。第三，我希望我们扮演的是一个金融底层的角色，我们要以大数据为基础，具有风险管理跟风险定价的能力，并且对外输出这种能力。”京东金融如此总结。

而在不久前的京东集团年会上，宣布获得红杉、嘉实投资和中国太平等战略合作伙伴的A轮融资，也代表资本市场对京东金融这一全新定位的肯定和认可。

科技智能型金融产品打破高门槛

在国际上，如Wealthfront、Betterment等大型资产管理公司，已经凭借为用户提供的个性化投资组合服务，管理了上百亿美元的资产。而在国内，智能化、策略型的线上投资组合工具，至今仍十分罕见。

2015年10月，京东金融创新产品“智投”，率先打破了僵局。用户只要填写一份调查问卷，“智投”就会通过特定算法，结合京东大数据体系以投资适当性原则，根据用户的风险承受能力，依托京东金融丰富的产品线，为用户提供免费个性化智能投资组合。“智投”打破了传统金融服务的门槛限制，是一款完全免费的产品。

而传统金融机构的个性化财富管理服务，通常只服务与高净值人群，而多数草根性的、长尾的需求，因为成本、能力等原因就被选择性忽略，京东金融能将服务下沉至传统金融机构服务不了的新需求，实际上就是利用了科技的能力。

创新产品铸就金字塔顶端

京东金融成立两年多以来，通过在大数据、风控等金融科技领域的不断建设，已经布局供应链金融、消费金融、财富管理、众筹、支付、保险、证券七大业务线。在供应链金融、消费金融、众筹这三个领域，京东金融已处在行业金字塔顶端。

事实上，京东金融目前已有多款“真正自己的产品”;京东供应链金融现在在行业内属于响亮的品牌。消费金融，是国内第一家做互联网消费金融的。产品众筹，接近50%的市场份额。私募股权融资，9个月时间7个亿的募集规模，也属于行业第一。众创生态圈，已经是目前业界最完整的创业生态圈。白条的ABS，也是行业第一个互联网消费金融资产证券化的项目。小白理财，市场上最为创新的理财产品，这个产品，不仅给我们自己带来了很大的价值，也为合作伙伴提升行业地位加分不少。”

科技风控成市场新风口

举个简单的例子便可说明京东金融目前的风控水平。2015年10月28日，京东金融发行国内首个基于互联网消费金融的ABS产品——“京东白条应收账款债权资产支持专项计划”，规模为8亿元，在深交所挂牌。此举显示互联网企业与传统机构的合作正从渠道化转向定制化，京东金融直接向市场输出风控能力。华泰证券资管公司总经理用“标杆产品”形容该产品的意义。

在此之后，京东金融的消费金融类资产证券化进入“常态化”，截至目前已经通过公募方式发行了三期，有些资产的发行利率甚至已经低至国债级别。这说明了京东金融风控能力已经受到传统金融机构和市场的肯定。此外，在京东白条ABS的带动下，其他消费金融公司的资产也逐渐开启了ABS之路，整个行业的存量资金得到充分盘活，极大的助力了消费经济的发展与国家经济结构的调整。