从蚂蚁金服看互联网+金融的正确打开方式

9 月 14 日，蚂蚁金服搞了两个大新闻：一是以 12 亿人民币控股国泰产险，在互联网保险领域再进一程;二是宣布启动「互联网推进器」计划，在 5

年内助力超过 1000 家金融机构向新金融转型升级。

一、互联网+金融，正确打开方式是什么

互联网+

的口号，在各种科技时评中，大家已经见得太多了。互联网+金融的真正意义是什么?互联网公司和金融机构各有优势，金融机构长于金融业务和风险控制，互联网公司长于技术和吸引用户。双方取长补短，合作双赢，这是互联网+金融的正确打开方式。

我们将经营互联网金融业务所需的能力分类建模，大概可以得出这五项能力：

金融业务、风险控制、数据、技术、获取用户

金融机构在这五个方面表现如何?我们用雷达图看看：

在金融业务和风险控制这两方面，金融机构有天然的优势。金融是一个强监管和门槛较高的行业，金融机构多年积累的风险甄别能力，以及对金融的理解及产品的设计能力，这些是很难被互联网公司所取代的。

移动互联网时代，无论是获取用户的成本还是能力，线下渠道都绝对弱于线上。金融机构也想借助互联网公司的东风，更高效地获取用户。

金融机构的最短板，当属技术无疑。想想四大行做的网银，再对比支付宝和微信钱包，用户友好度的差距一目了然。

说完了金融机构，再看看互联网的巨头——蚂蚁金服的能力模型。

技术和用户是蚂蚁金服的强项。在互联网产品的设计里，用高频、明确的强需求获取用户，同时引流到中低频、潜在需求的业务上，获得更多的收益，是一种常见的产品设计。

比如我最初下载携程 App，是为了买机票、订酒店。等到年假旅游的时候，自然就选择在携程的 App 里购买旅游产品。

买机票、订酒店是相对高频的明确需求，旅游是相对低频的需求;机票、酒店业务的利润率低，旅游业务的利润率高。这就是一个很好的高频带低频的例子。

同样，移动支付是一个高频的强需求。支付宝作为国内移动支付的绝对王者，拥有极强的用户引流能力。蚂蚁聚宝 App

的推出，使得蚂蚁金服有了强引流能力的双平台。金融机构与蚂蚁金服合作，弥补了用户获取的这一短板。

二、除了获取用户，金融机构还能从合作中获得什么?

获得用户这一点，是互联网最显著的优势。这正是目前金融机构最看重的，也是为什么现在会有超过 200 家银行，68 家保险公司，90

多家基金公司和蚂蚁金服合作的主要原因。

除了用户之外，金融机构还可以从与互联网公司的合作中获得什么?

互联网大数据能帮助金融行业更好甄别风险

金融行业的核心是风险甄别能力，金融机构依靠掌握的各种数据去做出风险判断，因此数据是非常重要的资源。不过传统金融的数据收集成本较高，能收集到的数据维度相对比较单一。

互联网极大降低了数据收集和处理的成本，而且收集到的数据维度更加多样、实时。利用好互联网的大数据，可以让金融机构更好地进行风险甄别。

保险业就是一个极好的例子。核保核赔是保险的核心风控，骗保骗赔所造成的资损，是保险行业的一个痛点。

而通过数据和互联网征信，就可以大大降低这个风险——比如在互联网征信系统中，信用特别低的，踢出去;曾经有过骗保骗赔的，踢出去;而那些行为偏好的用户，说明赔付风险比较高的，就可以提高他的保费。

如果用具体的案例说明，退运费险是一个很好的例子。这个险种经过一段时间的风控模型优化，较之刚推出时，现在已经能阻挡 90%

的风险用户，极大地提高了风控效率。

技术能降低金融行业的运行成本，提升效率

以最基础的支付为例，依靠云计算等技术，目前支付宝可以将单笔成本降到两分钱左右，而在传统的金融机构这一数字可能需要几毛钱，所以利用支付宝这样一些网络支付平台可以实现用户间的免费转账。

另一方面，对很多中小的金融机构来说，很难依靠自身技术和资金实力去完成互联网时代的转型。服务器采购、系统的搭建以及运行维护的费用是他们难以承受的。有了云计算后，中小金融机构无需再自建系统，可直接采购云服务，将后台搬上云。这样不仅能低成本地在网络上搭建起服务平台，还能很好地提升效率。

三、用户和企业，能从中获得什么

对于企业和个人用户，最明显的收益就是，在未来可以看到更多的新的金融产品，比如新的险种，新的基金。

互联网+金融可以把购买金融服务的门槛降低。现在和不远的未来，也许我们可以接触以前 VIP 才能接触的金融服务。

体验也变得更好——保险可以自动理赔，很多繁琐的材料不用交了，基金赎回不需要等那么久了，等等。

对于个人用户来说，还有一个好处是不用注册多个账户，也不用下载多个理财 App——多个需求，一站式全搞定。

总结下：颠覆不是互联网公司的目标，也不是互联网公司的出发点。未来金融行业的竞争还是主要来自于金融机构之间，而不是金融和互联网之间。不仅仅限于蚂蚁金服，哪家金融机构能更好地把握互联网时代的步伐，便能笑傲到最后的赢家。